Stop theo ATR: đặt stop phù hợp với độ biến động của thị trường

ATR đo lường điều gì

Biên độ thực (true range) của một cây nến là giá trị lớn nhất trong ba khoảng cách: từ giá cao nhất đến giá thấp nhất, từ giá cao nhất đến giá đóng cửa trước, và từ giá thấp nhất đến giá đóng cửa trước. Nó tính cả khoảng trống giá (gap) chứ không chỉ thân nến và râu nến.

ATR(14) là biên độ thực trung bình của 14 cây nến gần nhất. Nó tính bằng đơn vị giá, không phải phần trăm, và cho biết giá thường di chuyển bao xa trong một cây nến ở khung thời gian đó.

Đặt khoảng cách stop

Một cách phổ biến là đặt stop cách giá vào 1.5 đến 2 ATR, hoặc bên ngoài điểm swing làm vô hiệu setup, chọn mức nào xa hơn.

Giả định: BTC trên khung 4H, giá vào 60,000, ATR(14) là 600. Stop 1.5 ATR nằm cách giá vào 900, tại 59,100. Stop cách 300 chỉ bằng nửa cây nến bình thường và nhiều khả năng bị nhiễu quét trúng.

ATR tác động thế nào lên khối lượng lệnh

Kết hợp stop theo ATR với rủi ro cố định. Với tài khoản 10,000 USDT và rủi ro 1%, stop 900 cho khối lượng 100 ÷ 900 = 0.111 BTC, vị thế trị giá khoảng 6,667 USDT, trước phí.

Nếu độ biến động tăng gấp đôi và ATR lên 1,200, stop dời ra 1,800 và khối lượng giảm một nửa còn 0.056 BTC. Số tiền chịu rủi ro vẫn là 100 USDT. Thị trường dữ dội hơn, nên vị thế nhỏ lại.

Giới hạn của ATR

• ATR mô tả quá khứ gần. Một sự kiện tin tức có thể đẩy giá đi vài ATR chỉ trong một cây nến.
• ATR không có hướng. Nó cho biết giá đi bao xa, không cho biết đi về phía nào.
• Dùng ATR của khung thời gian bạn giao dịch; ATR khung ngày rộng hơn nhiều so với ATR khung 15 phút.
• Đối chiếu stop với cấu trúc nữa: stop nằm ngay trên một đáy swing rõ ràng vẫn là stop yếu.

Dời stop theo ATR (trailing stop)

ATR cũng có thể dùng để dời stop khi lệnh đang đi đúng hướng. Một phiên bản đơn giản: sau mỗi cây nến đóng cửa, đặt stop tại giá đóng cửa cao nhất kể từ lúc vào lệnh trừ 2 ATR, và không bao giờ dời stop xuống.

Giả định lệnh long từ 60,000 với ATR là 600. Khi giá đóng cửa cao nhất lên tới 62,000, trailing stop nằm ở 60,800, cao hơn giá vào. Stop đi theo xu hướng, chừa chỗ cho các nhịp điều chỉnh bình thường, và thoát lệnh khi giá đi ngược bạn nhiều hơn biên độ thông thường.