Tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro và tỉ lệ thắng: phép tính hòa vốn

Đo mọi thứ bằng R

R là số tiền bạn chịu rủi ro trong một lệnh: khoảng cách từ giá vào đến stop, nhân với khối lượng. Lệnh chạm stop lỗ 1R. Lệnh kiếm được gấp đôi số tiền chịu rủi ro thắng 2R.

Tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro là mức lãi dự kiến chia cho mức lỗ dự kiến. Vào lệnh ở 100 với stop ở 98 và mục tiêu ở 104 là chịu rủi ro 2 để kiếm 4: một setup 2:1.

Tỉ lệ thắng hòa vốn

Nếu mọi lệnh thắng đều là R:1 và mọi lệnh thua đều là 1R, bạn hòa vốn khi tỉ lệ thắng = 1 ÷ (1 + R).

• 1:1 cần tỉ lệ thắng 50%.
• 1.5:1 cần 40%.
• 2:1 cần khoảng 33.3%.
• 3:1 cần 25%.

Tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro cao hơn không tự động tốt hơn. Mục tiêu càng xa càng ít khi chạm, nên tỉ lệ thắng thường giảm khi mục tiêu bị đẩy ra xa. Điều quan trọng là cặp số này, đo trên chính các lệnh của bạn.

Kỳ vọng (expectancy): con số cần theo dõi

Kỳ vọng = (tỉ lệ thắng × lãi trung bình) − (tỉ lệ thua × lỗ trung bình), tính bằng R mỗi lệnh.

Giả sử một setup 2:1. Với tỉ lệ thắng 30%, kỳ vọng là 0.3 × 2 − 0.7 × 1 = −0.1R: lỗ từ từ. Với 40% là +0.2R. Với 50% là +0.5R.

Với +0.2R và rủi ro 1% mỗi lệnh, 50 lệnh sẽ cộng thêm khoảng 10R, tức khoảng 10% tài khoản trước khi tính lãi kép. Đây là con số trung bình, nên kết quả thật sẽ đến theo những chuỗi không đều.

Phí và trượt giá ăn mòn ở đâu

Phí được trả ở mọi lệnh, cả thắng lẫn thua. Với stop hẹp, phí có thể chiếm 0.1R hoặc hơn cho mỗi vòng vào và thoát lệnh. Điều đó biến lợi thế +0.2R thành +0.1R, và biến một lợi thế mỏng thành thua lỗ.

Hãy kiểm tra chi phí tính bằng R trước khi giao dịch khung thời gian nhỏ: phí vào và thoát lệnh chia cho số tiền rủi ro mỗi lệnh.

Chốt lời từng phần làm thay đổi cả hai con số

Chốt một phần vị thế sớm làm thay đổi cùng lúc cả mức lãi trung bình lẫn tỉ lệ thắng. Giả sử một nửa vị thế thoát ở 1R và nửa còn lại ở 2R: khi cả hai mục tiêu đều chạm, lãi trung bình là 1.5R, không phải 2R.

Dời stop về giá vào sau lần chốt đầu tiên thường làm tỉ lệ thắng tăng, vì một số lệnh giờ đóng ở mức hòa vốn thay vì lỗ trọn. Sự đánh đổi này có lợi hay không là câu hỏi dành cho dữ liệu của bạn, không phải cảm giác. Ghi riêng từng lần thoát lệnh để nhật ký cho thấy lãi và lỗ trung bình thực tế.