ATRストップ：市場のボラティリティに合ったストップの置き方

ATRが測るもの

ローソク足の真の値幅（True Range）は、3つの距離のうち最も大きいものです。高値から安値、高値から前の終値、安値から前の終値。実体やヒゲだけでなく、窓も含めて数えます。

ATR(14)は、直近14本のローソク足の真の値幅の平均です。単位はパーセントではなく価格で、その時間足で1本のローソク足が通常どれだけ動くかを示します。

ストップの距離を決める

よく使われる方法は、ストップをエントリーから1.5〜2 ATR先、またはセットアップを無効にするスイングポイントの先の、どちらか遠いほうに置くことです。

前提：BTCの4時間足、エントリー60,000、ATR(14)は600。1.5 ATRのストップはエントリーの900下、59,100です。300のストップは通常のローソク足の半分の位置にあり、ノイズでかかる可能性が高くなります。

ATRがポジションサイズに与える影響

ATRストップを固定リスクと組み合わせます。口座残高10,000 USDT、リスク1%で900のストップなら、100 ÷ 900 ＝ 0.111 BTC、手数料前で約6,667 USDTのポジションになります。

ボラティリティが2倍になりATRが1,200に上がると、ストップは1,800に広がり、サイズは半分の0.056 BTCになります。リスクにさらす金額は100 USDTのままです。相場が荒くなったので、ポジションが小さくなったのです。

ATRの限界

• ATRが表すのは直近の過去です。ニュースが出れば、1本のローソク足で価格が数ATR動くこともあります。
• ATRには方向がありません。どれだけ動くかはわかっても、どちらに動くかはわかりません。
• トレードする時間足のATRを使いましょう。日足のATRは15分足のATRよりはるかに大きくなります。
• ストラクチャーとも照らし合わせましょう。明確なスイングローのすぐ上に置いたストップは、それでも弱いストップです。

ATRでストップをトレールする

ATRは、トレードが順調に進むにつれてストップを動かすのにも使えます。シンプルな方法は、ローソク足が確定するたびに、ストップをエントリー以降の最高終値 − 2 ATRに置き、決して下げないことです。

60,000からのロングで、ATRを600と想定します。最高終値が62,000に達すると、トレーリングストップは60,800、つまりエントリーより上に来ます。ストップはトレンドについていき、通常の押し目には余裕を残し、価格がいつもの値幅以上に逆行したときに決済します。