Stops ATR : placer des stops adaptés à la volatilité du marché

Ce que mesure l’ATR

Le true range d’une bougie est la plus grande de trois distances : du plus haut au plus bas, du plus haut à la clôture précédente, et du plus bas à la clôture précédente. Il tient compte des gaps en plus du corps et des mèches de la bougie.

L’ATR(14) est la moyenne du true range sur les 14 dernières bougies. Il s’exprime en unités de prix, pas en pourcentage, et indique la distance que le prix parcourt habituellement en une bougie sur cette unité de temps.

Fixer la distance du stop

Une approche courante place le stop à 1,5 à 2 ATR de l’entrée, ou au-delà du point de swing qui invalide le setup, selon ce qui est le plus éloigné.

Hypothèses : BTC en 4H, entrée à 60 000, ATR(14) de 600. Un stop à 1,5 ATR se situe 900 sous l’entrée, à 59 100. Un stop à 300 serait à une demi-bougie normale et risquerait d’être touché par le bruit.

Ce que l’ATR change à la taille de position

Combinez le stop ATR avec un risque fixe. Avec un compte de 10 000 USDT et 1 % de risque, un stop de 900 donne 100 ÷ 900 = 0,111 BTC, une position d’environ 6 667 USDT, avant frais.

Si la volatilité double et que l’ATR passe à 1 200, le stop passe à 1 800 et la taille est divisée par deux, à 0,056 BTC. L’argent en jeu reste de 100 USDT. Le marché est devenu plus agité, donc la position a diminué.

Les limites de l’ATR

• L’ATR décrit le passé récent. Une actualité peut faire bouger le prix de plusieurs ATR en une seule bougie.
• Il n’a pas de direction. Il indique jusqu’où, pas dans quel sens.
• Utilisez l’ATR de l’unité de temps que vous tradez ; un ATR journalier est bien plus large qu’un ATR 15 minutes.
• Vérifiez aussi le stop par rapport à la structure : un stop placé juste au-dessus d’un creux de swing évident reste un stop fragile.

Un stop suiveur basé sur l’ATR

L’ATR peut aussi déplacer le stop à mesure que le trade avance. Une version simple : après chaque bougie clôturée, placez le stop à la plus haute clôture depuis l’entrée moins 2 ATR, et ne le descendez jamais.

Supposons un long depuis 60 000 avec un ATR de 600. Quand la plus haute clôture atteint 62 000, le stop suiveur se situe à 60 800, au-dessus de l’entrée. Le stop suit la tendance, laisse de la place aux replis normaux et vous fait sortir quand le prix évolue contre vous de plus que l’amplitude habituelle.