Structure de marché : lire les sommets et creux de swing sans deviner

Une règle pour les points de swing

Un sommet de swing est une bougie dont le plus haut dépasse les plus hauts des deux bougies de chaque côté. Un creux de swing est une bougie dont le plus bas est inférieur aux plus bas des deux bougies de chaque côté.

La règle est mécanique : vous marquez les mêmes points à chaque fois. Un swing n’est confirmé que deux bougies après sa formation, c’est le prix à payer pour ne pas deviner.

Les trois états possibles d’un marché

• Tendance haussière : des sommets plus hauts et des creux plus hauts. Chaque repli s’arrête au-dessus du creux de swing précédent.
• Tendance baissière : des sommets plus bas et des creux plus bas. Chaque rebond s’arrête sous le sommet de swing précédent.
• Range : aucun des deux schémas ne tient. Le prix évolue entre le dernier sommet de swing confirmé et le dernier creux de swing confirmé.

Cassure de structure

Dans une tendance haussière, le niveau qui compte est le dernier creux plus haut. Une bougie qui clôture en dessous signifie que la suite de creux plus hauts est terminée. C’est une cassure de structure.

Exemple, avec des prix supposés : creux de swing à 100 et 104, sommets de swing à 110 et 118. Une clôture sous 104 casse la tendance haussière. Elle ne prouve pas une tendance baissière ; elle indique que la tendance haussière n’est plus intacte, et les positions longues de suivi de tendance perdent donc leur raison d’être.

Utiliser la structure dans un plan

• Lisez la structure sur une unité de temps supérieure pour la direction, puis planifiez les entrées sur une unité inférieure.
• Placez le stop au-delà du swing dont la cassure invaliderait la structure sur laquelle repose votre trade.
• Distinguez une mèche qui traverse un niveau d’une clôture au-delà ; la règle se base sur les clôtures.
• Dans un range, les bornes comptent plus que le milieu, et les cassures échouent souvent.

Quand les unités de temps se contredisent

Une tendance baissière en 4H peut contenir une tendance haussière en 15 minutes, si bien que deux unités de temps se contredisent souvent. Décidez à l’avance quelle unité de temps fixe la direction et laquelle sert à placer l’entrée, et écrivez les deux dans le plan.

Une association courante garde un rapport d’environ quatre à six entre les deux, par exemple 4H avec 1H, ou 1H avec 15 minutes. Si l’unité inférieure casse sa structure contre l’unité supérieure, traitez-le comme un repli tant que l’unité supérieure ne casse pas aussi. Cette règle vous évite de changer de biais à chaque petit swing.