Ratio gain/risque et taux de réussite : le calcul du point d’équilibre

Tout mesurer en R

R est le montant que vous risquez sur un trade : la distance entre l’entrée et le stop, multipliée par la taille. Un trade qui touche le stop perd 1R. Un trade qui rapporte deux fois le montant risqué gagne 2R.

Le ratio gain/risque est le gain prévu divisé par la perte prévue. Une entrée à 100 avec un stop à 98 et un objectif à 104 risque 2 pour gagner 4 : un setup 2:1.

Le taux de réussite d’équilibre

Si chaque gain vaut R:1 et chaque perte 1R, vous êtes à l’équilibre quand taux de réussite = 1 ÷ (1 + R).

• 1:1 exige un taux de réussite de 50 %.
• 1,5:1 exige 40 %.
• 2:1 exige environ 33,3 %.
• 3:1 exige 25 %.

Un ratio gain/risque plus élevé n’est pas automatiquement meilleur. Les objectifs lointains sont atteints moins souvent, donc le taux de réussite baisse en général à mesure que l’objectif s’éloigne. Ce qui compte, c’est le couple des deux, mesuré sur vos propres trades.

L’espérance : le chiffre à suivre

Espérance = (taux de réussite × gain moyen) − (taux de perte × perte moyenne), en R par trade.

Prenons un setup 2:1. Avec 30 % de réussite, l’espérance est de 0,3 × 2 − 0,7 × 1 = −0,1R : une perte lente. À 40 %, elle est de +0,2R. À 50 %, de +0,5R.

À +0,2R et 1 % de risque par trade, 50 trades ajouteraient environ 10R, soit à peu près 10 % du compte avant effet composé. C’est une moyenne : les résultats réels arrivent par séries irrégulières.

Là où les frais et le slippage pèsent

Les frais sont payés sur chaque trade, gagnant ou perdant. Avec un stop serré, ils peuvent atteindre 0,1R ou plus par aller-retour. Cela transforme un avantage de +0,2R en +0,1R, et un avantage mince en perte.

Vérifiez le coût en R avant de trader une petite unité de temps : les frais à l’entrée et à la sortie divisés par le risque par trade.

Les sorties partielles changent les deux chiffres

Sortir une partie de la position plus tôt modifie à la fois le gain moyen et le taux de réussite. Supposons que la moitié de la position sorte à 1R et l’autre moitié à 2R : quand les deux objectifs sont atteints, le gain moyen est de 1,5R, pas de 2R.

Remonter le stop au prix d’entrée après la première sortie augmente en général le taux de réussite, car certains trades se clôturent désormais à l’équilibre au lieu d’une perte complète. Savoir si ce compromis est utile relève de vos données, pas de votre ressenti. Notez chaque sortie séparément pour que le journal montre le vrai gain moyen et la vraie perte moyenne.