ATR-Stops: Stops passend zur Volatilität des Marktes setzen

Was die ATR misst

Die True Range einer Kerze ist der größte von drei Abständen: Hoch bis Tief, Hoch bis vorheriger Schlusskurs und Tief bis vorheriger Schlusskurs. Sie berücksichtigt also Kurslücken ebenso wie Kerzenkörper und Dochte.

Die ATR(14) ist die durchschnittliche True Range der letzten 14 Kerzen. Sie wird in Kurseinheiten angegeben, nicht in Prozent, und zeigt, wie weit sich der Kurs auf diesem Zeitrahmen typischerweise innerhalb einer Kerze bewegt.

Den Stop-Abstand festlegen

Ein gängiger Ansatz setzt den Stop 1,5 bis 2 ATR jenseits des Einstiegs oder jenseits des Swing-Punkts, der das Setup ungültig macht, je nachdem, was weiter entfernt liegt.

Annahmen: BTC im 4H-Chart, Einstieg bei 60.000, ATR(14) von 600. Ein Stop von 1,5 ATR liegt 900 unter dem Einstieg, bei 59.100. Ein Stop von 300 läge bei einer halben normalen Kerze und würde wahrscheinlich vom Rauschen ausgelöst.

Was die ATR mit der Positionsgröße macht

Kombiniere den ATR-Stop mit einem festen Risiko. Bei einem Konto mit 10.000 USDT und 1% Risiko ergibt ein Stop von 900 eine Größe von 100 ÷ 900 = 0,111 BTC, eine Position im Wert von etwa 6.667 USDT, vor Gebühren.

Verdoppelt sich die Volatilität und steigt die ATR auf 1.200, rückt der Stop auf 1.800, und die Größe halbiert sich auf 0,056 BTC. Das riskierte Geld bleibt bei 100 USDT. Der Markt wurde wilder, also wurde die Position kleiner.

Grenzen der ATR

• Die ATR beschreibt die jüngste Vergangenheit. Ein Nachrichtenereignis kann den Kurs in einer Kerze um mehrere ATR bewegen.
• Sie hat keine Richtung. Sie sagt dir, wie weit, nicht in welche Richtung.
• Nutze die ATR des Zeitrahmens, den du tradest; eine Tages-ATR ist viel breiter als eine 15-Minuten-ATR.
• Prüfe den Stop auch an der Struktur: Ein Stop knapp über einem klaren Swing-Tief bleibt ein schwacher Stop.

Den Stop mit der ATR nachziehen

Die ATR kann den Stop auch nachziehen, während ein Trade läuft. Eine einfache Variante: Setz den Stop nach jeder geschlossenen Kerze auf den höchsten Schlusskurs seit dem Einstieg minus 2 ATR, und verschiebe ihn nie nach unten.

Angenommen, ein Long ab 60.000 bei einer ATR von 600. Erreicht der höchste Schlusskurs 62.000, liegt der Trailing-Stop bei 60.800, über dem Einstieg. Der Stop folgt dem Trend, lässt Raum für normale Rücksetzer und steigt aus, wenn sich der Kurs um mehr als die übliche Spanne gegen dich bewegt.