Positionsgröße aus dem Stop: die 1%-Regel mit echten Zahlen

Die Regel in einer Zeile

Wähle den Anteil deines Kontos, den du zu verlieren bereit bist, wenn der Stop ausgelöst wird. Viele Trader nutzen 0,5% bis 1%. Teile diesen Betrag dann durch den Verlust pro Coin zwischen Einstieg und Stop.

Positionsgröße = (Konto × Risiko in %) ÷ (Einstieg − Stop). Die Größe ändert sich von Trade zu Trade; das riskierte Geld nicht.

Ein Rechenbeispiel mit Gebühren

Annahmen: ein Konto mit 10.000 USDT, 1% Risiko pro Trade, ein Long-Einstieg in BTC bei 60.000 und ein Stop bei 58.800, wo das Setup ungültig wird. Der Stop liegt 1.200 entfernt, also 2% unter dem Einstieg.

Ohne Gebühren beträgt die Größe 100 ÷ 1.200 = 0,0833 BTC, eine Position im Wert von 5.000 USDT. Eine Gebühr von 0,1% beim Einstieg und beim Ausstieg kostet zusätzlich 60 + 58,8 = 118,8 USDT pro Coin, der Verlust pro Coin am Stop liegt also bei 1.318,8.

Mit Gebühren beträgt die Größe 100 ÷ 1.318,8 = 0,0758 BTC, im Wert von etwa 4.550 USDT. Wird der Stop ausgelöst, beträgt der Verlust 100 USDT inklusive Gebühren, genau die 1%, die du gewählt hast.

Warum Verlustserien so überlebbar bleiben

Jede Strategie hat Verlustserien. Ein fester prozentualer Risikoanteil verkleinert jeden Verlust, wenn das Konto schrumpft, und die Höhe des Risikos entscheidet, wie tief das Loch wird.

• Bei 1% pro Trade liegt das Konto nach zehn Verlusten in Folge etwa 9,6% im Minus. Du brauchst etwa 10,6%, um es wieder aufzuholen.
• Bei 2% pro Trade kostet dieselbe Serie etwa 18,3%. Du brauchst etwa 22,4%, um dich zu erholen.
• Bei 5% pro Trade kostet sie etwa 40,1%, und du brauchst etwa 67%, nur um wieder bei null zu sein.

Häufige Fehler

• Den Stop nach dem Einstieg weiter wegschieben. Die Größe wurde für den ursprünglichen Stop berechnet, also wächst das Risiko unbemerkt.
• Den Stop dort setzen, wo sich der Verlust angenehm anfühlt, statt dort, wo das Setup ungültig wird. Der Chart entscheidet über den Stop, nicht dein Geldbeutel.
• Gebühren und Slippage auf kleinen Zeitrahmen vergessen, wo sie einen großen Teil des Stop-Abstands ausmachen können.
• Den Hebel nutzen, um die Position größer zu machen, als die Formel erlaubt. Der Hebel ändert die Margin, die du hinterlegst, nicht das Risiko, das du eingehen solltest.

Rundung und Mindestordergrößen

Börsen legen für jeden Markt eine Mindestordergröße und eine Schrittweite fest. Runde die berechnete Größe immer ab, nie auf, damit der tatsächliche Verlust am Stop beim geplanten Wert oder darunter bleibt. Bei einer Schrittweite von 0,0001 BTC wird aus 0,07582 der Wert 0,0758.

Bei einem kleinen Konto kann die Mindestorder ein höheres Risiko erzwingen, als du gewählt hast. Wenn schon die kleinste erlaubte Position bei diesem Stop mehr als dein Limit riskieren würde, lass den Trade aus oder wähle einen Markt mit kleinerem Minimum. Das Risiko auszuweiten, damit es zur Börse passt, ist derselbe Fehler, wie den Stop zu verschieben.