Плечо и ликвидация: сколько может пройти цена, прежде чем вас выбьет
Плечо не меняет ваш риск, если размер позиции задаёт стоп. Оно меняет маржу и цену ликвидации.
На этой странице
Кредитное плечо часто описывают как регулятор риска. Если вы рассчитываете размер позиции от стопа, это не так. Плечо определяет, сколько маржи вы вносите и где биржа принудительно закроет позицию, и именно там кроется опасность.
Что на самом деле меняет плечо
На фьючерсной бирже вы вносите маржу и управляете позицией большего размера. При плече 10× маржа 500 USDT управляет позицией 5 000 USDT.
Ваша прибыль или убыток зависят от размера позиции и движения цены, а не от настройки плеча. Позиция 5 000 USDT, против которой цена прошла 2%, теряет 100 USDT и при 2×, и при 20×.
Где происходит ликвидация
Если убытки съедают маржу, биржа закрывает позицию. Для лонга на изолированной марже примерное расстояние до ликвидации равно 1 ÷ плечо − ставка поддерживающей маржи.
При ставке поддерживающей маржи 0,5%: около 19,5% при 5×, 9,5% при 10×, 4,5% при 20× и всего 1,5% при 50×. Реальные формулы различаются на разных биржах и учитывают комиссии и фандинг, поэтому всегда смотрите цену ликвидации, которую показывает биржа.
Один и тот же стоп, совсем разные результаты
Возьмём депозит 10 000 USDT и сетап со стопом на 2% ниже входа.
- Размер от стопа: позиции 5 000 USDT при 10× нужна маржа 500 USDT. Если сработает стоп, убыток составит 100 USDT, или 1%. Ликвидация находится примерно в 9,5%, далеко за стопом.
- Размер от маржи: все 10 000 USDT, внесённые при 10×, управляют позицией 100 000 USDT. То же движение на 2% стоит 2 000 USDT, или 20% депозита.
Правила, которые делают плечо скучным
- Сначала рассчитайте размер от стопа, затем выберите минимальное плечо, при котором вы спокойно вносите нужную маржу.
- Держите цену ликвидации далеко за стопом, никогда не между входом и стопом.
- Используйте изолированную маржу для отдельных сделок, чтобы одна позиция не могла опустошить весь депозит.
- Помните, что гэпы и резкие движения могут исполнить стоп хуже его цены, а фандинг платится, пока бессрочная позиция открыта.
Фандинг на бессрочных фьючерсах
У бессрочных фьючерсов нет даты экспирации. Чтобы их цена держалась близко к споту, лонги и шорты платят друг другу ставку фандинга, часто каждые восемь часов.
Допустим, ставка 0,01% за период на позицию 5 000 USDT: 0,50 USDT за платёж, или 1,50 USDT в день при трёх платежах. За один день это немного, но позиция, которую держат неделями, платит снова и снова, а ставки могут резко вырасти, когда одна сторона рынка перегружена. Добавляйте ожидаемый фандинг к издержкам любой сделки, которую планируете держать.
Только в образовательных целях, не является финансовой рекомендацией. Примеры сделок иллюстративные. Цены криптовалют волатильны, а при торговле с плечом можно потерять больше, чем ваша маржа.
Получайте такой торговый план каждую неделю
Сетап, стоп, размер позиции и разбор в одном письме. Бесплатно, отписаться можно в любой момент.
Или следите за Telegram-каналом @ispsjaolqРынок сейчас
Последние новости
