Tamanho da posição a partir do stop: a regra de 1% com números reais

A regra em uma linha

Escolha a fatia da conta que você aceita perder se o stop for atingido. Muitos traders usam 0,5% a 1%. Depois divida esse valor pela perda por moeda entre a entrada e o stop.

Tamanho da posição = (conta × risco %) ÷ (entrada − stop). O tamanho muda de um trade para outro; o dinheiro em risco não muda.

Um exemplo resolvido com taxas

Premissas: uma conta de 10.000 USDT, risco de 1% por trade, uma entrada comprada (long) em BTC a 60.000 e um stop em 58.800, onde o setup deixa de valer. O stop está a 1.200 de distância, ou 2% abaixo da entrada.

Sem taxas, o tamanho é 100 ÷ 1.200 = 0,0833 BTC, uma posição de 5.000 USDT. Uma taxa de 0,1% na entrada e na saída soma 60 + 58,8 = 118,8 USDT de custo por moeda, então a perda por moeda no stop é de 1.318,8.

Com taxas, o tamanho é 100 ÷ 1.318,8 = 0,0758 BTC, cerca de 4.550 USDT. Se o stop for atingido, a perda é de 100 USDT com as taxas incluídas, exatamente o 1% que você escolheu.

Por que isso torna as sequências de perdas suportáveis

Toda estratégia tem sequências de perdas. O risco em porcentagem fixa diminui cada perda à medida que a conta encolhe, e o tamanho do risco decide o quanto o buraco fica fundo.

• Com 1% por trade, dez perdas seguidas deixam a conta cerca de 9,6% abaixo. Você precisa de uns 10,6% para recuperar.
• Com 2% por trade, a mesma sequência custa cerca de 18,3%. Você precisa de uns 22,4% para recuperar.
• Com 5% por trade, ela custa cerca de 40,1%, e você precisa de uns 67% só para voltar ao zero a zero.

Erros comuns

• Afastar o stop depois da entrada. O tamanho foi calculado para o stop original, então o risco cresce sem você perceber.
• Colocar o stop onde a perda parece confortável, e não onde o setup deixa de valer. Quem decide o stop é o gráfico, não o seu bolso.
• Esquecer as taxas e o slippage em timeframes curtos, onde eles podem ser uma parte grande da distância até o stop.
• Usar alavancagem para deixar a posição maior do que a fórmula permite. A alavancagem muda a margem que você deposita, não o risco que você deve assumir.

Arredondamento e tamanho mínimo de ordem

As corretoras definem um tamanho mínimo de ordem e um incremento (step) para cada mercado. Sempre arredonde o tamanho calculado para baixo, nunca para cima, para que a perda real no stop fique igual ou abaixo do plano. Com um incremento de 0,0001 BTC, 0,07582 vira 0,0758.

Em uma conta pequena, a ordem mínima pode forçar um risco maior do que o que você escolheu. Se a menor posição permitida arriscaria mais do que o seu limite com esse stop, pule o trade ou escolha um mercado com um mínimo menor. Aumentar o risco para caber na corretora é o mesmo erro que afastar o stop.