Estrutura de mercado: como ler topos e fundos sem adivinhar

Uma regra para topos e fundos

Um topo (swing high) é um candle cuja máxima fica acima das máximas dos dois candles de cada lado. Um fundo (swing low) é um candle cuja mínima fica abaixo das mínimas dos dois candles de cada lado.

A regra é mecânica, então você marca os mesmos pontos todas as vezes. Um topo ou fundo só é confirmado dois candles depois de se formar, e esse é o preço de não adivinhar.

Três estados em que um mercado pode estar

• Tendência de alta: topos mais altos e fundos mais altos. Cada correção para acima do fundo anterior.
• Tendência de baixa: topos mais baixos e fundos mais baixos. Cada repique para abaixo do topo anterior.
• Lateralização: nenhum dos dois padrões se mantém. O preço oscila entre o último topo e o último fundo confirmados.

Quebra de estrutura

Em uma tendência de alta, o nível que importa é o último fundo mais alto. Um candle que fecha abaixo dele significa que a sequência de fundos mais altos acabou. Isso é uma quebra de estrutura.

Exemplo, com preços hipotéticos: fundos em 100 e 104, topos em 110 e 118. Um fechamento abaixo de 104 quebra a tendência de alta. Isso não prova uma tendência de baixa; diz apenas que a tendência de alta não está mais intacta, então as compras a favor da tendência perdem o motivo.

Usando a estrutura em um plano

• Leia a estrutura em um timeframe maior para definir a direção e depois planeje as entradas em um menor.
• Coloque o stop além do topo ou fundo que quebraria a estrutura da qual o seu trade depende.
• Trate de forma diferente um pavio que atravessa um nível e um fechamento além dele; a regra usa fechamentos.
• Em uma lateralização, as bordas importam mais do que o meio, e os rompimentos falham com frequência.

Quando os timeframes discordam

Uma tendência de baixa no 4H pode conter uma tendência de alta no gráfico de 15 minutos, então dois timeframes muitas vezes discordam. Decida antes qual timeframe define a direção e qual define o momento da entrada, e escreva os dois no plano.

Uma combinação comum mantém uma proporção de cerca de quatro a seis entre eles, como 4H com 1H, ou 1H com 15 minutos. Se o timeframe menor quebrar a estrutura contra o maior, trate isso como uma correção até que o timeframe maior também quebre. Essa regra evita que você mude de viés a cada pequeno topo ou fundo.