Tamaño de posición a partir del stop: la regla del 1% con números reales

La regla en una línea

Elige la parte de tu cuenta que aceptas perder si salta el stop. Muchos traders usan del 0,5% al 1%. Luego divide ese importe entre la pérdida por moneda entre la entrada y el stop.

Tamaño de posición = (cuenta × % de riesgo) ÷ (entrada − stop). El tamaño cambia de una operación a otra; el dinero en riesgo no.

Un ejemplo resuelto con comisiones

Supuestos: una cuenta de 10.000 USDT, un riesgo del 1% por operación, una entrada en largo en BTC a 60.000 y un stop en 58.800, donde el setup queda invalidado. El stop está a 1.200 de distancia, es decir, un 2% por debajo de la entrada.

Sin comisiones, el tamaño es 100 ÷ 1.200 = 0,0833 BTC, una posición de 5.000 USDT. Una comisión del 0,1% en la entrada y en la salida añade 60 + 58,8 = 118,8 USDT de coste por moneda, así que la pérdida por moneda en el stop es de 1.318,8.

Con comisiones, el tamaño es 100 ÷ 1.318,8 = 0,0758 BTC, unos 4.550 USDT. Si salta el stop, la pérdida es de 100 USDT con comisiones incluidas, exactamente el 1% que elegiste.

Por qué así las rachas perdedoras son soportables

Toda estrategia tiene rachas de pérdidas. Arriesgar un porcentaje fijo reduce cada pérdida a medida que la cuenta se reduce, y el nivel de riesgo decide lo profundo que llega el agujero.

• Con un 1% por operación, diez pérdidas seguidas dejan la cuenta con una caída de alrededor del 9,6%. Necesitas un 10,6% aproximadamente para recuperarte.
• Con un 2% por operación, la misma racha cuesta alrededor del 18,3%. Necesitas un 22,4% aproximadamente para recuperarte.
• Con un 5% por operación, cuesta alrededor del 40,1%, y necesitas cerca de un 67% solo para volver al punto de partida.

Errores comunes

• Alejar el stop después de entrar. El tamaño se calculó para el stop original, así que el riesgo crece sin que te des cuenta.
• Poner el stop donde la pérdida resulta cómoda en lugar de donde el setup queda invalidado. El stop lo decide el gráfico, no tu bolsillo.
• Olvidar las comisiones y el deslizamiento en temporalidades cortas, donde pueden ser una parte importante de la distancia al stop.
• Usar apalancamiento para que la posición sea mayor de lo que permite la fórmula. El apalancamiento cambia el margen que depositas, no el riesgo que deberías asumir.

Redondeo y tamaños mínimos de orden

Los exchanges fijan un tamaño mínimo de orden y un incremento mínimo (step size) para cada mercado. Redondea siempre el tamaño calculado a la baja, nunca al alza, para que la pérdida real en el stop quede en lo previsto o por debajo. Con un incremento de 0,0001 BTC, 0,07582 se convierte en 0,0758.

En una cuenta pequeña, la orden mínima puede obligarte a asumir un riesgo mayor del que elegiste. Si la posición más pequeña permitida arriesgaría más que tu límite con este stop, descarta la operación o elige un mercado con un mínimo menor. Ampliar el riesgo para ajustarte al exchange es el mismo error que mover el stop.