Estructura de mercado: leer máximos y mínimos de swing sin adivinar

Una regla para los puntos de swing

Un máximo de swing es una vela cuyo máximo está por encima de los máximos de las dos velas a cada lado. Un mínimo de swing es una vela cuyo mínimo está por debajo de los mínimos de las dos velas a cada lado.

La regla es mecánica, así que marcas los mismos puntos cada vez. Un swing solo se confirma dos velas después de formarse: ese es el precio de no adivinar.

Tres estados en los que puede estar un mercado

• Tendencia alcista: máximos más altos y mínimos más altos. Cada retroceso se detiene por encima del mínimo de swing anterior.
• Tendencia bajista: máximos más bajos y mínimos más bajos. Cada rebote se detiene por debajo del máximo de swing anterior.
• Rango: no se cumple ninguno de los dos patrones. El precio se mueve entre el último máximo de swing confirmado y el último mínimo de swing confirmado.

Ruptura de estructura

En una tendencia alcista, el nivel que importa es el último mínimo más alto. Una vela que cierra por debajo de él significa que la secuencia de mínimos más altos ha terminado. Eso es una ruptura de estructura.

Ejemplo con precios supuestos: mínimos de swing en 100 y 104, máximos de swing en 110 y 118. Un cierre por debajo de 104 rompe la tendencia alcista. No demuestra una tendencia bajista; indica que la tendencia alcista ya no está intacta, así que los largos a favor de tendencia pierden su razón de ser.

Cómo usar la estructura en un plan

• Lee la estructura en una temporalidad superior para la dirección y planifica las entradas en una inferior.
• Coloca el stop más allá del swing que rompería la estructura de la que depende tu operación.
• Distingue entre una mecha que atraviesa un nivel y un cierre que lo atraviesa; la regla usa cierres.
• En un rango, los extremos importan más que la zona media, y las rupturas fallan con frecuencia.

Cuando las temporalidades no coinciden

Una tendencia bajista en 4H puede contener una tendencia alcista en 15 minutos, así que a menudo dos temporalidades no coinciden. Decide de antemano qué temporalidad marca la dirección y cuál sirve para afinar la entrada, y escribe ambas en el plan.

Una combinación habitual mantiene entre ellas una proporción de aproximadamente cuatro a seis, como 4H con 1H, o 1H con 15 minutos. Si la temporalidad inferior rompe la estructura en contra de la superior, trátalo como un retroceso hasta que la temporalidad superior también la rompa. Esa regla evita que cambies de sesgo con cada swing pequeño.