根据止损计算仓位：用真实数字讲 1% 法则

一句话说清规则

先选定止损触发时你愿意亏损的账户比例。很多交易者用 0.5% 到 1%。然后用这个金额除以入场价与止损价之间每个币的亏损。

仓位 =（账户 × 风险 %）÷（入场价 − 止损价）。每笔交易的仓位都会变化，但承担风险的金额不变。

一个含手续费的完整示例

假设：账户 10,000 USDT，单笔风险 1%，在 60,000 做多 BTC，止损设在 58,800，即形态失效的位置。止损距离为 1,200，也就是比入场价低 2%。

不计手续费时，仓位为 100 ÷ 1,200 = 0.0833 BTC，仓位价值 5,000 USDT。开仓和平仓各收 0.1% 的手续费，每个币增加 60 + 58.8 = 118.8 USDT 的成本，因此止损时每个币的亏损是 1,318.8。

计入手续费后，仓位为 100 ÷ 1,318.8 = 0.0758 BTC，价值约 4,550 USDT。如果止损被触发，含手续费的亏损是 100 USDT，正好是你设定的 1%。

为什么这样能扛住连续亏损

任何策略都会有连续亏损。固定比例风险会随着账户缩水而缩小每次亏损，而风险比例的大小决定了回撤会有多深。

• 每笔风险 1% 时，连亏十次后账户下跌约 9.6%。需要上涨约 10.6% 才能回本。
• 每笔风险 2% 时，同样的连亏损失约 18.3%。需要上涨约 22.4% 才能恢复。
• 每笔风险 5% 时，损失约 40.1%，光是回本就需要上涨约 67%。

常见错误

• 入场后把止损移得更远。仓位是按原止损计算的，所以风险会悄悄变大。
• 把止损放在亏损让你觉得舒服的位置，而不是形态失效的位置。决定止损的是图表，不是你的钱包。
• 在小周期上忽略手续费和滑点，而它们可能占止损距离的很大一部分。
• 用杠杆把仓位开得比公式允许的更大。杠杆改变的是你投入的保证金，而不是你应该承担的风险。

取整与最小下单量

交易所为每个市场设定了最小下单量和数量步长。计算出的仓位一律 向下 取整，绝不向上取整，这样止损时的实际亏损才会等于或低于计划。步长为 0.0001 BTC 时，0.07582 取整为 0.0758。

在小账户上，最小下单量可能迫使你承担比设定更大的风险。如果在这个止损位下，允许的最小仓位的风险仍超过你的上限，就放弃这笔交易，或选择最小下单量更小的市场。为了迁就交易所而放大风险，和移动止损是同一个错误。