손익비와 승률: 손익분기 계산법

모든 것을 R로 측정하세요

R은 한 거래에서 감수하는 리스크 금액입니다. 진입가에서 손절가까지의 거리에 포지션 크기를 곱한 값이죠. 손절에 걸린 거래는 1R을 잃습니다. 리스크 금액의 두 배를 번 거래는 2R을 법니다.

손익비는 계획한 수익을 계획한 손실로 나눈 값입니다. 진입 100, 손절 98, 목표 104라면 2를 걸고 4를 노리는 2:1 셋업입니다.

손익분기 승률

모든 수익이 R:1이고 모든 손실이 1R이라면, 승률 = 1 ÷ (1 + R)일 때 손익분기입니다.

• 1:1은 승률 50%가 필요합니다.
• 1.5:1은 40%가 필요합니다.
• 2:1은 약 33.3%가 필요합니다.
• 3:1은 25%가 필요합니다.

손익비가 높다고 무조건 좋은 것은 아닙니다. 먼 목표가는 도달하는 경우가 적어서, 목표가 멀어질수록 보통 승률이 떨어집니다. 중요한 것은 두 숫자의 조합이며, 내 거래로 직접 측정해야 합니다.

기대값: 추적해야 할 숫자

기대값 = (승률 × 평균 수익) − (패율 × 평균 손실), 단위는 거래당 R입니다.

2:1 셋업을 가정해 봅시다. 승률 30%라면 기대값은 0.3 × 2 − 0.7 × 1 = −0.1R, 즉 서서히 잃는 구조입니다. 40%라면 +0.2R, 50%라면 +0.5R입니다.

기대값 +0.2R에 거래당 리스크 1%라면, 50번 거래하면 대략 10R, 복리 효과 전 기준으로 계좌의 약 10%가 늘어납니다. 이것은 평균이므로 실제 결과는 고르지 않은 연승과 연패로 나타납니다.

수수료와 슬리피지가 발목을 잡는 곳

수수료는 이긴 거래든 진 거래든 모든 거래에서 나갑니다. 손절이 좁으면 왕복 수수료가 0.1R 이상이 될 수 있습니다. 그러면 +0.2R의 엣지는 +0.1R이 되고, 얇은 엣지는 손실로 바뀝니다.

짧은 타임프레임에서 거래하기 전에 R 단위 비용을 확인하세요. 진입과 청산 수수료를 거래당 리스크로 나눈 값입니다.

부분 청산은 두 숫자를 모두 바꿉니다

포지션 일부를 일찍 정리하면 평균 수익과 승률이 동시에 바뀝니다. 포지션의 절반은 1R에서, 나머지 절반은 2R에서 청산한다고 가정하면, 두 목표가 모두 도달했을 때 평균 수익은 2R이 아니라 1.5R입니다.

첫 청산 후 손절을 진입가로 옮기면 보통 승률이 올라갑니다. 일부 거래가 전액 손실 대신 본전에서 끝나기 때문입니다. 이 맞교환이 도움이 되는지는 느낌이 아니라 데이터로 판단할 문제입니다. 청산을 하나하나 따로 기록해야 매매일지에 실제 평균 수익과 평균 손실이 나타납니다.