Kaldıraç ve likidasyon: pozisyonunuz kapanmadan önce fiyat ne kadar hareket edebilir
Büyüklüğü stop belirliyorsa kaldıraç riskinizi değiştirmez. Değiştirdiği şey teminatınız ve likidasyon fiyatınızdır.
Bu sayfada
Kaldıraç genellikle bir risk ayarı olarak anlatılır. Büyüklüğü stop'unuza göre belirliyorsanız öyle değildir. Kaldıraç ne kadar teminat yatıracağınızı ve borsanın pozisyonunuzu nerede kapatacağını belirler; tehlike de tam oradadır.
Kaldıraç gerçekte neyi değiştirir
Bir vadeli işlem borsasında teminat yatırır ve daha büyük bir pozisyonu kontrol edersiniz. 10× kaldıraçta 500 USDT teminat, 5.000 USDT'lik bir pozisyonu kontrol eder.
Kârınız veya zararınız kaldıraç ayarına değil, pozisyon büyüklüğüne ve fiyat hareketine bağlıdır. Aleyhinize %2 hareket eden 5.000 USDT'lik bir pozisyon, 2× de olsa 20× de olsa 100 USDT kaybettirir.
Likidasyon nerede gerçekleşir
Zararlar teminatınızı eritirse borsa pozisyonu kapatır. İzole bir long için likidasyona olan mesafenin kaba bir tahmini 1 ÷ kaldıraç − sürdürme teminatı oranı şeklindedir.
%0,5 sürdürme oranı varsayımıyla: 5×'te yaklaşık %19,5, 10×'ta %9,5, 20×'te %4,5 ve 50×'de yalnızca %1,5 uzaklıkta. Gerçek formüller borsaya göre değişir ve komisyonları ve funding'i içerir, bu yüzden her zaman borsanın gösterdiği likidasyon fiyatını okuyun.
Aynı stop, çok farklı sonuçlar
10.000 USDT'lik bir hesap ve stop'u girişin %2 altında olan bir setup varsayalım.
- Stop'a göre boyutlandırılmış: 10×'ta 5.000 USDT'lik bir pozisyon 500 USDT teminat gerektirir. Stop çalışırsa zarar 100 USDT, yani %1'dir. Likidasyon yaklaşık %9,5 uzakta, stop'un çok ötesindedir.
- Teminata göre boyutlandırılmış: 10×'ta yatırılan 10.000 USDT'nin tamamı 100.000 USDT'yi kontrol eder. Aynı %2'lik hareket 2.000 USDT'ye, yani hesabın %20'sine mal olur.
Kaldıracı sıkıcı tutan kurallar
- Önce büyüklüğü stop'tan hesaplayın, sonra o teminatı rahatça yatırmanızı sağlayan en düşük kaldıracı seçin.
- Likidasyon fiyatını stop'un çok ötesinde tutun, asla giriş ile stop arasında değil.
- Tekil işlemler için izole teminat kullanın, böylece tek bir pozisyon tüm hesabı boşaltamaz.
- Fiyat boşluklarının (gap) ve hızlı piyasaların bir stop'u fiyatından daha kötü gerçekleştirebileceğini ve perpetual pozisyon açık kaldığı sürece funding ödendiğini unutmayın.
Perpetual vadeli işlemlerde funding
Perpetual vadeli işlemlerin vade tarihi yoktur. Fiyatlarını spot'a yakın tutmak için long'lar ve short'lar birbirine, genellikle sekiz saatte bir, bir funding oranı öder.
5.000 USDT'lik bir pozisyonda periyot başına %0,01'lik bir oran varsayalım: ödeme başına 0,50 USDT, günde üç ödemeyle 1,50 USDT. Tek bir gün için bu küçüktür, ama haftalarca tutulan bir pozisyon bunu tekrar tekrar öder ve piyasanın bir tarafı kalabalıklaştığında oranlar keskin biçimde yükselebilir. Elde tutmayı planladığınız her işlemin maliyetine beklenen funding'i ekleyin.
Yalnızca eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. İşlem örnekleri temsilidir. Kripto fiyatları oynaktır ve kaldıraçlı işlemler teminatınızdan fazlasını kaybettirebilir.
Her hafta bunun gibi bir işlem planı alın
Setup, stop, büyüklük ve değerlendirme tek bir e-postada. Ücretsiz, istediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.
Ya da Telegram kanalını takip edin: @ispsjaolqPiyasa şimdi
Son haberler
